PAMM 使用简介
概述
PAMM（Percentage Allocation Management Module，百分比分配管理模块）用于跟投式资金管理：投资者将资金交给资金经理（Money Manager），由经理在统一交易账户中下单；系统按各投资者的份额分配盈亏，并按约定收取费用。
投资者提供资金，资金经理负责交易，系统在轧差时按份额结算盈亏与费用。
角色
各角色使用同一套 Web 门户，但登录入口和可见功能不同。
| 角色 | 说明 |
|---|---|
| 管理员（Administrator） | 券商侧操作：连接交易服务器、创建资金经理、配置与监控。 |
| 资金经理（Money Manager） | 使用汇集资金交易，并通过要约向投资者收取费用。 |
| 投资者（Investor） | 选择经理与要约，投入资金，按份额分享盈亏。 |
| 团队（Team） | 协助监控经理与投资者的管理账号。 |
使用步骤
-
连接交易服务器
管理员在 Web 门户接入 MetaTrader 或 cTrader 等交易服务器。 -
创建资金经理
指定所有者账户并创建 PAMM 经理账户；系统关联用于集中交易的交易账户。也可按规则自助注册。 -
设置要约（Offers）
设定最低入金、交易区间、业绩费／管理费等条件；可公开展示，也可通过链接邀请加入。 -
投资者入金跟投
投资者选择经理与要约并提交加入或入金请求。确认后资金进入经理交易池，并获得对应份额。 -
经理交易
资金经理在交易账户上开平仓；投资者无需自行下单。 -
轧差（Rollover）
按周期或手动执行：同步交易平台与 PAMM 数据，处理入出金，按份额分配盈亏，并在交易区间结束时收取费用。 -
查看结果与后续操作
在门户查看份额、盈亏与历史；投资者可继续入金、出金或关闭投资。
主流程可概括为：连接服务器 → 创建经理 → 设置要约 → 投资者跟投 → 轧差结算。
关键概念
要约（Offers）
资金经理向投资者提供的跟投条件，例如费率、最低入金／出金、交易区间、是否公开等。同一经理可配置多套要约；也可使用加入链接进行私有邀请。
轧差（Rollover）
PAMM 的结算过程：对齐交易平台与 PAMM 数据，落实入出金、分润、收费与份额更新。可定时自动运行，也可由管理员或（在权限允许时）经理手动启动。
份额（Shares）
各投资者（及经理自有投资）在资金池中的占比。轧差时按份额分配利润与亏损；入金或出金后份额会相应调整。
业绩费与管理费
- 业绩费（Performance Fee）：按投资表现向经理支付，常见与盈利或权益挂钩。
- 管理费（Management Fee）：按权益定期收取的管理费用。
费用通常按要约中的交易区间到期结算。要约还可包含入金／出金手续费等；是否启用由管理员配置决定。
门户操作
在浏览器打开对应登录页。管理员、资金经理、投资者的入口不同。
投资者
- 查看可跟投的经理与要约，或通过邀请链接加入
- 提交加入、入金、出金或关闭投资等请求
- 查看投资摘要、份额变化、请求与交易历史
- 在权限允许时查看报表或经理表现
资金经理
- 管理自己的 PAMM 账户与投资者列表
- 创建或调整要约
- 在权限范围内处理投资相关请求
- 查看资金、份额与交易结果；若允许，可手动触发轧差
- 在交易终端使用汇集资金交易
管理员／团队
- 总览账户并确认资金请求
- 监控轧差与报表
- 维护经理相关配置
门户外观与可用费用类型可由券商调整；正式费率与权限以实际配置为准。